Esta semana intercambié un par de e-mails con un “compañero de fatigas” sobre el tema de SOBRECOMPRA y SOBREVENTA. Le comenté que no tenía ni idea de cuando algo estaba en una situación u en otra. El partner no entendía como podía ser que gestionando carteras no supiera eso…pues la verdad, es que no tengo ni idea. Lo más probable es que estuviéramos hablando de lo mismo pero con palabras diferentes, pues lo más probable es que cuando él habla de sobrecompra con su indicador, a mi, las medias e historias que utilizo me estén dando señal de venta o algo similar.

Debemos tener claro que todos tenemos razón o nadie la tiene.

Tengo un amigo que se dedica a la Champions en futuros y opciones…todo eso de puts, calls, alfa, gamma…y cosas de esas. Sobre eso no entiendo absolutamente nada y me lo ha intentado explicar…pero como digo siempre, soy licenciado en INEFC y master en Alto Rendimiento…”pasapalabra”…Es algo muy complejo. Con este amigo hará un par de años que quedamos regularmente para analizar las operaciones que realizo durante la semana y me ayuda a cómo optimizar resultados y hay una frase que aparece cada vez que nos vemos: “20 traders, 20 sistemas”.

Cada uno tiene su forma de trabajar y lo más importante es que se sienta cómodo, sino, no será eficiente.

Hay otra cosa fundamental…SIMPLICIDAD. Sigo, amenudo, a Ignacio Sebastián de Érice y siempre dice lo mismo, hagámoslo fácil. Oscar Cágigas también comenta lo mismo…facilidad. Muchos traders caen en el error de analizar y analizar y volver a analizar…yo no sé hacer eso. Mi sistema es simple, elemental. De momento, me está funcionando.

Otras personas que se han cruzado en mi vida con la que compartimos charlas frecuentes son Aritz y Velasco. Con Velasco sólo es sexo cibernético, pues no vive en Barcelona. Con Aritz, los encuentros son frecuentes aunque deberíamos montar reuniones de forma sistematizada, pues las charlas bursatiles son apasionantes. Con él, también todo es simple. 

Muchos traders e inversores con los que he tenido la oportunidad de hablar, utilizan sistemas muy elementales…algunos asustan de la simplicidad…pero les funcionan. Evidentemente, también hay el trader con quince pantallas controlando 25 mercados y seguro que también le funciona…pero yo de eso no sé.

Mi opinión respecto a esto, es que se busque un sistema simple o complejo, da igual, pero lo más importanet es que nos sintamos cómodos trabajando de esa manera. El mercado ya es bastante complejo como para añadir más complejidad a ese sitema dinámico.

Hemos recibido varias solicitudes de gente interesada en conocer los valores con los que nosotros especulamos/invertimos. Algunas personas nos han pedido recibir la información de forma periódica. La selección que hacemos, se realiza cada lunes (a veces fin de semana…pero pocos…) analizando un número considerablemente elevado de valores hasta quedarnos con unos cuantos realmente interesante que a nuestro modo de ver presentan unas probabilidades elevadas de éxito en el conjunto global de la cartera.

 Algunas semanas, la lista de seleccionados no varía excesivamente, pues el mercado no ha dado la fuerza o debilidad necesarias para movimientos significativos.

Desde Global Reference hemos decidido dar servicio a todo aquel interesado en conocer los valores seleccionados y poder invertir su dinero en las mismas acciones con las que nosotros trabajamos o creemos interesantes tener en cartera.

Cada semana (lunes o martes) se recibirá un mail con 20 valores seleccionados por todo el mundo con comentarios y situación del valor.

El precio del servicio es de 25€/mes

Los interesados, mandad un e-mail a info@globalreference.eu

Hemos pasado un mes de agosto movidito. No hay que olvidar que todos los movimientos del mes han sido con poco volumen, de ahí los grandes bandazos que hubo y que ahora siguen.

Esta mañana he estado hablando con el CEO de una importante entidad financiera. Mi “cultura” económica es bastante limitada, pues yo soy licenciado en CCAFE (INEFC) y máster en rendimiento deportivo…así que hay muchas cosas que se me escapan y con personas como esta aprendo mucho de cómo funciona el “mundillo”.

Hemos estado hablando sobre el comportamiento de los mercados de estas últimas semanas y de cómo me han sorprendido estas recuperaciones tan grandes de las últimas sesiones. El motivo ha sido el bajo volúmen del mes de agosto y la “vuelta al cole” de los grandes que han encontrado oportunidades de compra porque lo han visto “barato”. Eso, acompañado de algunos movimiento macroeconómicos ha provocado estas subidas.

También me ha comentado que CUIDADO…Durante este mes de septiembre va haber muchas reuniones con diferentes países europeos para hablar del plan de refinanciación de Grecia y situaciones como lo de Finlandia, que se plantea su ayuda a la tierra del yogourt.

Volvemos al cocktail…Grecia+Europa+DJ+…unas gotas de “news macro”…+alguna que otra potencia mundial (Spain, Ireland, Portugal…) + un squeeze de rumores= INCERTIDUMBRE GIN

Ya estamos en agosto. A partir de hoy, el ritmo de despacho disminuye con fuerza. Hasta el día 22 no haré trading. En GR estamos trabajando en un par de proyectos interesantes que será a lo que más horas (MUY POCAS) dedicaré hasta ese día.

Otra cosa que me sacará algo de tiempo, será el filtrado de valores interesantes para la cartera a largo plazo que siempre os comento (el viernes realizamos 28 compras…22 valores USA, 1 LON, 1 AUST).

Este mes será el momento ideal para hacer algo de I+D. Hace ya unas semanas empecé con unas simulaciones de diferentes sistemas que voy comprobando a diario para ver su evolución y efectividad. Eso son, como mucho, una par de horas al día…parece mucho en periodo de vacaciones, pero un trabajo que te quite eso cada día del año…creo que los que nos dedicamos a esto somos unos privilegiados…y todo eso sin pasar por el despacho, ESPERO.

Sin duda que descansaré estos días, pero la ilusión de empezar otra temporada en septiembre con nuevos proyectos e historias es enorme.

No me alargaré mucho porque esta gente no se merece mi tiempo.

Esta mañana escuchaba una entervista a este personaje en RAC1…alguien se lo cree?

Este ente ha comentado que tiene la solución al paro y tiene las medidas para ayudar a las familias del país…A QUÉ ESPERA? TAN IRRESPONSABLE ES QUE NO LO DICE SÓLO PARA SER ELEGIDO? Eso es ética?

No olvidemos que es “sociata” y ahora mandan los “sociatas”…si este señor no dice nada…o es maquiavélico y no se le puede votar o realmente no tiene ni idea. Yo creo que son ambas.

Bueno…no sé por donde empezar. Ayer estaba viendo el “Telenoticies” de TV3 y aluciné con la notícia: un energúmeno socialista fue al Congreso sin corbata y Bono le llamó la atención, como era de esperar.

Soy gran defensor de las normas de protocolo y convenios de educación. Yo, por mi trabajo, no tengo la necesidad de ir con traje y corbata…casi siempre voy con tejanos y polo.

Debemos pensar que el subnormal que fue sin corbata es diputado y en el Congreso hay normas de comportamiento que, en este país de trileros, ya hemos visto por TV que muchas veces se saltan (ponerse a aplaudir, gritar…) y nadie jamás es despedido. Ese ser incapaz de respetar unas simples normas de comportamiento es pagado por nosotros y ese estúpido debe callar y acatar. Su trabajo exige una forma de vestir, y punto. Cualquier simple director de oficina de banco tiene la obligación de ir con traje y corbata y él no se puede cuestionar nada. Es así y ya está.

En los altos estamentos llega ese inútil sin corbata y encima, al día siguiente todos sus compañeros de clase (porque no se puede decir que eso sea serio) van sin corbata para apoyar al amigo tonto de la clase.

En un país civilizado, a esos lastres se les habría puesto una multa o falta grave (en cargos públicos, 3 faltas es despido) y se habría acabado la tontería. Aquí duró dos días y fue notícia.

Con los problemas graves que hay y la situación que tenemos, me parece increíble…

Un amigo mio, siempre decía: “TENEMOS LO QUE NOS MERECEMOS”

Gran dilema, no? Qué es mejor? Son dos disciplinas absolutamente diferentes.

ESPECULACIÓN: muy corto espacio de tiempo, gran carga emocional,  liquidez “ipso facto”…

INVERSIÓN: medio/largo espacio de tiempo, baja carga emocional, liquidez dentro de mercado…

Realmente, ambas disciplinas son muy interesantes.

En función de cómo sea la persona, disfrutará más con una o con otra. En mi caso, soy muy activo en ambas. Si bien es cierto que mi cabeza no es de lo mejorcito para hacer trading y depende de cómo me levante o del momento por el que esté pasando me veo con más fuerza o disposición para especular, es la que más me gusta. Es dinámica, jamás es igual, la tensión y la emoción que sientes en cada operación provoca interesantes “subidones”…

Llevo mucho tiempo “mal de la cabeza” por motivos personales y eso dificulta enormemente la especulación…pero no el gusto por ello!

La inversión es mucho más reflexiva, pausada… En ese ámbito dedico muchas horas a buscar valores por el mundo que cumplan ciertas características y del paquete que haya seleccionado, hago una segunda selección en los que entro predefiniendo un stoploss…y se deja ahí en “barrica de roble”.

Qué es más rentable? El mejor trader del mundo, Paul Rotter, gana unos 5M€/año…Warren Buffett, George Soros son de los hombres más ricos del mundo.

La diferencia estiba realmente en el capital que se puede mover. Especular con 20M€ es complicado. Invertir 200M€ no es complicado. Y con grandísimos capitales, un pequeño % es mucho dinero.

Evidentemente, si tenemos 10.000€, no nos queda otra que marear ese dinero para sacar rentabilidad, pero con 10M€…la cosa cambia bastante.

Mi filosofía es invertir un 70% del capital y dedicar un 30% a la especulación.

Mundo apasionante se haga lo que se haga. En la decisión de una u otra disciplina…la cabeza de uno mismo y su capital, será quien decidirá por una u otra!

Sé que no tiene ningún sentido comentar estas cosas, porque estamos en un país de catetos en las que jamás cambiarán las cosas, pero al menos nos queda el “derecho al pataleo”.

La semana pasada un asesor fiscal estaba llevando los números del ejercicio de un negocio contrastadamente solvente. El propietario de este negocio decide ampliar comprando otro semejante y eso implica un desembolso de 1M€…añadido a eso, este empresario decide contratar a una persona que está en el paro…y…EMPIEZA lo bueno.

Los términos exactos no los puedo comentar porque no lo entiendo (no es mi tema)…

Se realiza una inspección o algo similar y el funcionario “contrastadamente preparado y con formación de élite” le dice que no puede contratar a nadie porque el ejercicio presenta pérdidas. El asesor le demuestra cómo el negocio es solvente, puesto que hay un histórico, y le demuestra que las pérdidas son causadas por la inversión realizada de 1M€ en noviembre…y que evidentemente en abril, pues no se ha recuperado, pero los números demuestran una viabilidad tremenda…no sólo eso, sino que a nivel fiscal, una de las partidas que el funcionario “contrastadamente preparado y con formación de élite” consideraba pérdidas de cierta cuantía, no era así debido a que cuando se hace una inversión tan elevada, hay una amortización que se puede desgravar…pero eso  el funcionario “contrastadamente preparado y con formación de élite” no era capaz de entenderlo (y son los que nos tienen que asesorar).

El tema acabó a gritos debido a la impotencia del asesor ante tanto catetismo…

Todo eso nos debe hacer reflexionar…si los que manejan el dinero y los impuestos son así, es IMPOSIBLE que las cosas vayan bien. No sólo eso, sino que son palos en las ruedas que impeden que las empresas funcionen con normalidad. Es un lastre que se debería erradicar y echar a la calle a 300.000 funcionarios que no pintan nada y que son gastos en las cuentas de explotación del Estado. Eso es una utopís…pero qué bien iría todo…aunque esta gente, sino trabajan de funcionarios, de qué trabajarían? Eso sí que es una utopía!!!

Bueno…el asunto se ha terminado arreglando gracias al puenteo de ese cateto y los contactos a nivel de administración del asesor…pero eso sólo ha causado falta de eficiencia (normal en este país) y doblar un trabajo que era de lógica solución…acabaremos como siempre…SPAIN IS DIFFERENT!!!

Valor interesante para entrar. ESSI:xpar forma parte de nuestra cartera a largo plazo. Ha aguantado bien los tirones que ha habido últimamente y lo tenemos en positivo.

Normalmente, no hablamos de webs…básicamente, porque todos los foros e historias semejantes…son bastante sensacionalistas.

Hará ya unos días…la verdad no recuerdo de dónde salió, me hice de la web y grupo de Facebook MEGABOLSA. Salen muchos artículos interesantes…yo al menos lo mirmo a menudo. Durante todo el día…y un poco excesivo, pero así es la bolsa…te acrivillan a notícias y artículos SOBRE VALORES!!!! que vale mucho la pena leerlos. Evidentemente, la decisión siempre es de uno mismo, pero debo reconocer que en algunas operaciones me he apoyado en sus comentarios o me han servido para tranquilizar mi ego…

Desde aquí…no recomiendo nada…pues esto es muy particular, pero sí debo deciros que me parece interesante dentro de toda la púrria que encuentras por ahí. Al menos, las variedad de opiniones que dan es muy extensa, lo que hace que tengas dónde elegir.

Si os apetece, echadle un vistazo.

PD Megabolsa…ese jamoncito 5J para cuando?????

Acabo de ir a un banco a hacer unas gestiones…Al entrar he visto un cartel anunciando la gran estafa de los créditos ICO…

El banco se recreaba anunciando que ellos daban y daban créditos…Cómo se puede ser tan mentiroso? Seguro que mucho de vosotros conocéis a gente que el banco no les ha dado ni el bolígrafo de publicidad!!!

Este banco en concreto, a un amigo mío le denegó un crédito ICO en las siguientes condiciones:

(utilizaremos 10€ como valor de referencia)

Mi amigo, pide 10€ en un ICO para montar un negocio. Le interesa hacerlo así por temas fiscales y para no descapitalizarse. A su vez, mi amigo les deposita 10€ en una cuenta paralela como garantía.

La respuesta del banco (que dice: “Hay quien piensa en lo pequeño que eres y quien piensa en lo grande que puedes ser”) es que NO HAY CRÉDITO ICO!!!!

Menudo enjambre de hipócritas…

Os podría contar más cosas de este banco…sus puntos fuertes…gran capacidad operativa…solución de problemas…y muchísimo más…

El 3 de diciembre, pusimos este valor como interesante…la pinta que está tomando, no me gusta. Nosotros entramos en julio y el comportamiento ha sido bastante interesante, pero quizá ya ha acabado su recorrido para nosotros.

Si el valor rompe los 65€…saldremos y haremos caja.

Yo no tengo excesiva experiencia en estos antros…

He tenido que ir a Hacienda con mi socio a firmar unas certificaciones electrónicas. Eso se hace para que no tengan que trabajar tanto, si cabe…y para ahorrar papel, que eso me parece bien. (Aunque estoy seguro que va a haber muchos problemas…siendo SIEMPRE culpa del receptor…)

Hemos llegado al edificio de Letamendi. Los guardias…no haré comentarios…viva Torrente!

Había 49 ordenadores, pagados con nuestros impuestos…y sólo 9 personas trabajando…faltaban 20 minutos para acabar su durísima jornada laboral…y sólo una persona atendiendo.

Nuestras certificaciones, habían pasado el plazo estimado…que no límite, por ser de nueva aplicación.

La respuesta de la funcionaria de turno ha sido que no se podía hacer nada…mi socio, le ha dicho que ayer le aceptaron una certificación en Sarrià…ella ha respondido, con reflejos de funcionario, que eso no lo sabía, que ahí no se podía hacer nada.

Mi socio, experto en estos temas, ya sabía que no se conseguiría nada…yo, Don Quijote, le he empezado a hacer preguntas…”entonces, si ayer se aceptó, va a haber problemas?” La respuesta ha sido que no, lo que quedaba claro que no nos lo aceptaba por que no le salía de los cojo…s. Evidentemente, su nivel no permitía hacerle ver que la había pillado y con una sonrisa nos ha facturado.

Podríamos hacer muchas reflexiones…que no voy a hacer porque me han di´cho que me podrían censurar el artículo.

Que cada uno piense y reflexione…dónde está la línea ética de pagar, o no, impuestos? Yo los pago…y me jode ver que van ahí…En los países nórdicos, todo funciona diferente…

Siento vergüenza…

X.

Como ya os dije, otro valor interesante para entrar. DTV.xnas

Primero de todo, pedir disculpas por no haber colgado un valor cada mes como dije. En enero comenté que desde Global Reference haríamos algunos cambios de plantemiento, y ahí se quedó.

Muchísimo trabajo…y problemas personales…Pero ya está todo encauzado, o eso parece.

Ahí va un valor del NYSE. Su ticker es VTR:xnys (Ventas Inc.)

Es un valor para entrar ahora mismo. Global Reference entró ayer.

A partir de ahora, os diremos valores para entrar…el problema es que cuantos más valores, más nos puede beneficiar la probabilidad.

GR ayer compró 17 valores por todo el mundo…este es uno de ellos.

Durante esta semana, pondré otro valor.

Bien. Ya esta hablado y el viernes 11 de febrero, a las 18:00h, empieza el nuevo “proyecto”.
Después d 5 años de inactividad…he decidido volver a empezar.

Para ello, lo haré de la mano de mi ex-deportista y amigo Rafa “Gacela Coja” Forcadell.

Hará cuestión de tres semanas quedé con él para ver la tienda de triatlón que acaba de abrir (TRIFORFUN). Le comenté que ya no sabía que hacer para ir a correr…pues mi conciencia es fácil de engañar: “que si ir a correr por la Diagonal no es bueno…”, “me da palo ir a la Carretera de les Aigües porque tengo que coger la moto…”, bla, bla…

Así que decidimos una cosa muy interesante: TRAINING FOR TRADING/RUNNING FOR DUMMIES!!!
Cada viernes, sobre a las 18:00h quedaremos, con quien le apetezca, ir a correr a la Carretera de les Aigües.

Yo estaré ahí cada viernes con Genís Olivé, piloto de coches del que todavía soy preparador físico.
El objetivo, será ir cada viernes y otro día entre semana, que decidiremos sobre la marcha.

Será divertido! Yo iré…fijo!!!

El que se apunte, que me lo diga por Facebook o a través de esta web.

Ayer, en TV3, estuve viendo un documental (30 minuts) bastante duro. Trataba de gente que se había jubilado y que, por causa de la crisis, ahora debían volver a trabajar.

Trataba de diferentes casos, pero aparecieron varios relacionados con los mercados financieros.

Me impactaron cuatros casos…que me dejaron realmente afectado. Dos de ellos estaban directamente relacionados con la bolsa.

Gente de más de 60 años que invierte en bolsa sin tener conocimiento de ella.

Uno de ellos, comentó que él era una persona RICA y que tenía todo su capital invertido. A raíz de la crisis, lo perdió TODO. Dijo: “yo era rico y ahora soy pobre”

El otro caso relacionado con la bolsa, no era tan crítico, pero lo que me impactó fue ver cómo el consultor financiero de esta persona le vendía la moto de la forma más ruín posible. Esta mujer, viendo que sus acciones bajaban y bajaban, decidió vender su cartera aceptando unas pérdidas de 210.000$…el asesor le dijo: “voy a demostrarle que se equivocó al vender las acciones”. Y le mostraba una gráfica de cómo había repuntado esa acción…cómo se puede ser tan desgraciado!!! Por una parte, “a toro pasado” todos nos hemos hecho multimillonarios en los mercados y por otro lado, cómo se pueden hacer esas afirmaciones cuando ha habido empresas que, durante la recesión, simplemente, han quebrado!!! Lehmann Bro., AIG, …Bank of America pasó de valer 80$ a 2,5$ para hoy estar a 14$…alguien cree que volvera a 80$?

Insisto en esta afirmación: LA BOLSA ES UNA HERRAMIENTA PARA GANAR DINERO, NO SE DEBE CREER EN ELLA!!!

Link del reportaje: http://www.tv3.cat/3alacarta/#/videos/3327770

Bé, para el año 2011 Global Reference cambiará un poco en temas de especulación.

Vamos a ser algo más agresivos con la especulación. Entraremos en acciones, divisas, futuros y alguna que otra materia prima.

Respecto al largo plazo, vamos a aumentar el riesgo en ciertas posiciones y a mantener la filosofía conservadora en la gestión de carteras. En lo que es gestión de carteras…el riesgo es muy bajo, o sea que el aumentarlo…tampoco es gran cosa, pero sí que será más interesante a nivel de rentabilidad.

En cuanto a los valores que cada mes os decimos, esta año no serán valores que tenemos en cartera, si no, os diremos valores para entrar y mantener. Que sepáis que esto SÍ que es a largo plazo…al menos para vosotros así os lo deberíais plantear.

FELIZ AÑO 2011 y recordad que “LO QUE LA CABEZA PUEDE CONCEBIR, LO MENTE LO PUEDE CONSEGUIR”. No tengáis miedo de plantearos objetivos intrépidos. Decisión, focalización y acción, os harán conseguir lo que queráis!!!! SIN DUDA!!!!!

Un abrazo a todos los que nos seguís…que deben ser dos o tres…pero cojonudos!!!!

Soy de dormir poco…me agobio en la cama. Sobre las 7.15h ya estoy de pie para llegar a las 8.00h al despacho. Sobre esa hora llega mi socio.

Lo primero que hago es encender ordenador, plataforma, páginas de notícias minuto a minuto y observo lo que hace el DAX. A partir de ahí, extraigo una ligera idea de por dónde va a ir el mercado. Miro acciones interesantes y comportamiento de los índices.

Seguidamente…a por el café! Si voy con mi socio, al Turó. Si voy sólo al Calvet 47.

8.45h, de vuelta al despacho y ya empieza lo serio. Se decide la estrategia que se va a seguir: entrada (larga o corta), pérdidas, salidas…y empieza la guasa.

A las 9.00h se empieza a operar. En función de cómo hayan ido las operaciones, se deja de operar en trading y se empieza a trabajar en la búsqueda de valores para inversión a largo plazo. Normalmente, siempre estamos dentro de algún valor a medio plazo o días (últimamente ha sido JAZ o NHH o TRE…).

Sobre las 10.45h…desayuno! Hemos descubierto un sitio al lado del despacho muy fino…que evidentemente, no revelaré!

Depende de mi agenda, al mediodía ya no se opera y sólo se controlan los valores largo y medioplacistas. Si por agenda puedo estar delante, se intenta aprovechar alguna macro o apertura DJ…pero aquí vuelve a ser una operación rápida con una alta gestión del riesgo.

Esto es todo…puede parecer aburrido, pero es AWESOME!!!!!!!